中国财经报道：西南小城如何引来金融大腕(图)

西南小城如何引来金融大腕
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　　《中国财经报道》7月12日播出节目《西南小城如何引来金融大腕?》，以下为节目内容。

　　主持人计渝：南充是一个位于四川省，面积不大、人口也不多，在有些地图上甚至找不到它的名字。然而，就在全国113家城市商业银行都在重组改造吸引外资的时候，南充市一家实力并不雄厚的城市商业银行却引来德国两大银行集团的投资者，那么他们是如何成为战

略合作者的呢，他们之间的合作又有着怎样不同寻常的意义呢？

　　2005年7月8号，北京人民大会堂。南充市商业银行宣布，他们已经成功的引进了国际战略投资者。其中，德国复兴信贷银行集团德国投资与开发有限公司投资300万欧元，占南充商业银行10%的股份，德国储蓄银行国际发展基金投100万欧元，占南充市商业银行3.3%的股份，德国储蓄银行国际合作基金将向南充市商业银行提供技术援助。在北京、上海等城市商业银行成功引进外资后，南充市商业银行成为第一个引进外资的中小城市商业银行。

　　“这不是南充市商业银行的问题，这个事情对整个中小银行引进境外战略投资者有面上的指导意义。”中国银监会副主席唐双宁说。

　　南充市商业银行于2001年年底成立，这家以民营资本为主体构成并以中小企业民营经济为主要服务对象的城市商业银行一开始就在制度安排上制定了银行的长远发展战略，在股权设置上做了分散化、多元化的安排，单一最大股东持股比例均小于10%，其中国有股总和不到总股本的25%；同时在银行贷款安排上，绝大部份是中小企业，其中民营经济占85%以上。而吸引的外资方也可谓是德国的金融大腕：

　　德国投资与开发有限公司，由德国联邦政府于1962年组建，资本金6亿欧元，是一家在发展中国家为民营经济的发展提供融资和咨询的金融机构，1990年与德国复兴信贷银行合并，成立德国复兴信贷银行集团。目前德国投资与开发有限公司在110个国家提供56亿欧元股本金和长期贷款，在中国投资了30个项目，总金额超过1.8亿欧元。但是在中国投资银行业这还是第一次。

　　德国储蓄银行金融投资集团，在德国有着近200年的历史，总资产超过33000亿欧元，占整个德国金融机构总资产的38%，对德国中小企业贷款市场份额达40-48%， 主要为发展中国家的民营经济提供技术和管理方面的帮助。

　　主持人计渝：一边是中国西部的一家中小城市商业银行，历史不长、实力不强，另一边呢，是国际著名的金融机构，历史悠久，那这桩跨国姻缘是怎么谈成的？德国银行家们相中了南充城市商业银行什么呢？

　　包曼博士，德国投资与开发有限公司总裁，四个月前刚刚上任，两个月前知道了这个项目后，他翻开中国地图找了很久也没有找到这个城市。

　　他说：“我第一次听到这个项目的时候并没有因为这是个偏远的地方而感到害怕，从德国银行界的眼光来看，一个国家尤其像中国这么大的一个国家，应该是既有全国性的大的银行，同时也应该有中小型的这种植根于一个城市，一个地区的银行，而德国投资与开发有限公司的选择目标就是这种中小型的城市商业银行。”

　　从2003年8月19日，德国投资与开发有限公司第一次来到南充以来，双方共进行了100多次各种形式的谈判，第一次投资中国的银行业，他们也进行了详细的调查和分析，显然，南充市商业银行飞速发展的经营业绩，让德国的金融机构认为这是一家具有投资价值的银行。截止2004年12月31日，南充市商业银行总资产比开业时增长280.2%；各项贷款比开业时增长302.2%；不良贷款占比4.26%，比开业时下降9.63%；各项存款比开业时增长318.5%；资本利润率达14.44%，资产利润率达0.76%，三年累计实现利润3619万元。

　　“我们和南充已经谈了很长时间，同时我们也和其它的一些城市商业银行有过这种接触。那么经过这样的接触，我们感觉到南充市商业银行的经营状况很好。同时它们的管理团队也很开放，很愿意接受这样一个国际银行的国际惯例的管理方式。另外一个就是从规模上和我们愿意投入的这样一个金额上也是比较吻合。” 德国投资与开发有限公司总裁包曼说。

　　尽管双方都有合作意向，但几轮谈判中却出现了两个焦点问题。来自德国的金融机构首先担心的是地方政府会干预银行经营。

　　田世宏，南充市主管金融的副市长，在外资准备考察南充市的投资环境的时候，他代表市政府和外资机构进行了谈判。

　　他说：“我当时告诉他，第一，我们过去对商业银行的包括一些贷款项目，包括它的一些合作伙伴的选择，我说我们过去没干预过，现在也没有干预过，将来也不会干预。包括就是说，我说跟你们德国DEG(德国投资与开发有限公司)SIDT(德国储蓄银行国际发展基金)的谈判过程，谈判的这个协议的内容，我说我们政府也都没有具体来干预，说你哪一条，哪一款该跟德国投资与开发有限公司怎么谈判，我说这些都没有，这是他们你们企业自主双方合作的谈判，商业谈判。那么我们只要求商业银行跟德方合作，我们提出的条件就是说你要符合国际惯例，同时要符合中国的法律。”

　　此后，南充市市长杜光辉再次向德国金融机构表态，城市商业银行不是南充市政府自己的银行，它是一个独立的金融机构。

　　“我们政府不要把地方商业银行作为自己的钱袋子，它是一个金融机构，它必须遵循市场的经营规则和国际惯例的要求来运行自己。政府不要对它们业务进行干预。政府有时候只是想推荐一些优质项目，做这方面的推荐的工作，但是不要强迫它，相反的，对它营造一个好的发展环境。比如说对于一些赖账的政府要支持他们坚持通过经济的法律的手段坚决清收，再一个就是要在整个社会建立一个诚信体系。”四川省南充市市长杜光辉说。

　　随后，通过政府有效的行政行为，帮助银行解决历史遗留问题。对于银行一笔5700万元的不良资产，南充市政府通过破产资产变现处置清偿1100万元、政府解决2000万元、置换优质资产解决2600万元进行了彻底的解决。有了地方政府的支持，德国金融机构心里似乎踏实了许多，同时他们也提出控制银行的风险问题，他们提出派驻的董事要有一票否决权。

　　德国储蓄银行国际发展基金 CEO兰卡博士说：“通过这样几次谈判交流下来，就发现了一些方面，比如说这个风险控制，风险管理这一方面，对南充市商业银行是一个比较急需解决的一个问题。”

　　德国储蓄银行国际合作基金 CEO史蒂夫说：“那么我们希望派出的董事一方面是在风险控制，风险管理方面能够帮助这个银行，确保它们的风险控制是到位的。再一方面是要包括这个银行所执行的商业模式和我们一开始所讨论的这样的一个商业模式是在一个正确的轨道上来发展。”

　　然而，德方的建议却并没有得到南充市商业银行的同意，因为中国的公司法规定，董事会的成员是一人一票，任何人是不能凌驾于董事会之上的，而派驻的董事有一票否决权显然是违反中国法律的。于是南充市商业银行想出了一个招：请他们担任银行关联交易委员会主任。这样有些股东希望通过入股银行来方便自己获取银行贷款的行为将得到遏制。减少银行的贷款风险。

　　四川省南充市商业银行董事长黄光伟说：“与关联交易有关的贷款，资产业务，负债业务都要到他那个地方去审查。审查以后，他签字以后才能上相关的专业委员会进行讨论。因为你担心我们跟那些股东，或者跟那些关联方发放过多的贷款，这个给你，你就有否决权了对不对。这个不违反我们的公司法。但是你不能在董事会里面来行使你的否决权。比如说你对银行未来的一些兼并收购，鼓励分配很敏感，利益被他方侵占很敏感，那么好啊，我们同意你的股东协议，通过股东协议的方式来给双方解决这个问题。这样，他觉得比较好。”

　　德国投资与开发有限公司总裁包曼说：“我们非常高兴的是我们另外一个合作伙伴，将派出一个技术专家在南充工作。他会利用他的权利来帮助银行不断地去改善公司治理结构。所以不能叫做完全放弃。”

　　主持人计渝：您看，这投资合作是不是也跟谈恋爱一样，既要情投意合，也要相互包容，德国银行家们希望这个合作项目作为他们进入中国的一个模范银行这与南充市商业银行的做精品银行的想法是不谋而合的，长远的目标是一致的，利益上的问题就好谈那么，对于这样的谈判结果国内的金融界又会有什么评价呢？

　　王松奇，《银行家》杂志主编，在前一段时间刚刚发布了他们对中国银行业竞争力研究的一个结果。在城市商业银行单项竞争力排名结果中，南充市商业银行名列资本充足性前五名。而在西部经济区24家城市商行中，南充市商业银行综合竞争力排行第三，名盖重庆市和10家省会城市商行。王松奇认为，南充市商业银行在全国中小城市商业银行中率先引资成功既在意料之外又在情理之中。

　　王松奇说：“德国这家集团它选择了中国西部地区，一个不起眼，城市的一个不起眼的商业银行，实际上说明它有一种长远的战略眼光。就是中国的西部地区在这几年的发展中呢，实际上在中央西部大开发这个战略部署下，搭乘一个比较快的快车。而且这个西部像南充城市商业银行，它本身的经济资源条件都比较好，它选择这样一个银行，最主要的就是从它的成本和收益考虑。它投资总量不大，然后将来会很快地在经营权控制上，在经营权的影响上，在银行的治理改善上都能够发挥积极作用。”

　　而对于双方两个焦点问题的解决，在公司治理结构方面颇有研究的刘纪鹏教授也给出了较高的评价。

　　首都经贸大学公司研究中心主任刘纪鹏说：“一票否决制在国外，特别是欧洲也是普遍采用的，又叫金股制，就是一票否决制。它不是按照股票的多寡来少数服从多数，而是只要一票否决制，那么这一点在这次合作当中如果引入中国，显然是不恰当的。一票否决制往往只是应用在一些国家具有战略垄断意义的这些行业的重组当中，国家在民营化之后为了保持一定的控制，保持金股制。所以在这样的两国之间的商业合作当中，我们不同意它的一票否决制，这个应该是非常也明智的，也是符合惯例的。”

　　主持人计渝：目前我国城市商业银行有113家、总资产近17000亿元，目前，他们中间已经有7家引进了国际战略投资者，说到这里有人就会问了，剩下的100多家是否都要走合资之路呢？他们的发展方向在哪里呢？

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松认为，城市商业银行未来是否走合资的道路并不是主要的，重点还是一个市场定位和对客户定位和发展战略的问题。如果一味地跟随大银行做同样的业务，做同样的客户群，是很难有什么竞争优势的。

　　“无论是合资、不合资，其实是一个股权结构的问题，但是因为它发展的道路是一个战略选择的问题。如果你能找一个好的发展路径和发展战略。比如说定位于服务于中小企业，找到很好的发展路径，整个财务状况很健康，那么即使没有外资来进行投资，内资也会来非常踊跃地进行投资。”巴曙松说。

　　不管合资是否是一种必然的道路，外资布局中国，瞄准参股城市商业银行正在成为一个趋势。1999年国际金融公司入股当时的上海商业银行。2001年国际金融公司入股南京商业银行，2002年加拿大丰业银行、国际金融公司入股西安市商业银行。2005年3月，荷兰商业银行和国际金融公司对北京银行参股。4月，澳大利亚联邦银行入股杭州市商业银行 。汇丰银行、 摩根史丹利、花旗银行、新加坡华侨银行、都在积极参股以城市商业银行为代表的中国中小银行。

　　主持人计渝：人们常说恋爱容易成家难，能够引进国际金融巨头来参股，对我们银行业来说是一大突破，但更为重要的是，有了国际股东，我们的银行在公司治理，风险管理等方面是不是真的有突破，一句话，就是中外股东是不是都能真能赚到钱、这才是人们所期待的。

　　主编：任速雁

　　记者：白亮争

　　摄像：刘志强

　　《中国财经报道》播出时间：

　　周一至周四：22：05至22：25(首播)

　　周五： 23：15至23：35(首播)

　　周一至周五：09：38至09：58(重播)

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