红鼎神话

　　即便如此，谨慎的余老大说，他还是不想把自己的大部分现金投给刘晓人。“500万元那笔借款归还后，他又分两次借走210万元，却没有按期还上。我当时想，这就是底线吧，不能再投了。”红鼎创投的成立让余老大这些谨慎的商人打破了底线，以“红鼎”为幌子，民间融资的规模被无限放大。

　　“刘晓人在互联网投资方面本来是个外行。”马川(化名)是红鼎创投创始之初的高级管理人员，他告诉本刊记者，与项建标的合作成为刘晓人拓展业务的转折点。2005年，刘晓人与项建标开始生意上的合作，这使刘晓人的生意从德清扩展到杭州。起初，项建标在杭州开了一家广告公司，2005年，他准备投资一家网站，名为“青铜社区”，找刘晓人合作，当时刘晓人爽快地投资500万元。

　　“青铜网络因为一些技术问题最终没有成功，这没达到刘晓人的预期。奇怪的是，‘青铜’投资失败后，反而坚定了他投资互联网的决心。”马川告诉本刊记者，“青铜”投资失败后，刘晓人与项建标商量合作进行创业投资。2006年7月，红鼎创投成立。“红鼎的注册资金有3000万元，分3年到账。”刘晓人拉上德清县的几名故交——叶明、余老五和自己的外甥梅从笑，加上项建标，一共5人组成了红鼎创投的股东。余老五告诉本刊记者，在投资入股的时候，自己曾投资1000万元，叶明也投资450万元，这笔钱是红鼎的原始资金。马川却说：“公司的账目显示，红鼎所有的原始资金都是刘晓人出的，也是从他个人的账户转入公司账户，项建标当时没有出资，出任公司总经理，占15%的干股。其他股东更是完全不参与公司经营。”

　　“互联网这些我们哪懂，都是刘晓人自己在做。”余老五说。刘晓人利用自己的大股东身份完全掌握了红鼎的投资方向。“我当时主张进行风险投资(VC)，可是刘晓人执意要搞天使投资。”项建标无奈地说，当时公司的注册资金只有3000万元，而且还没有全部到位，刘晓人就以资金不足为由，开始红鼎的天使投资业务，这些投资项目为他赢得“天使大哥”的称呼。

　　事实上，红鼎在所谓天使投资上的规模却非常有限。加上互联网之外的企业总共只有8家，投资额也没有超过注册的3000万元。蚂蚁网是红鼎天使投资的受益者之一，其CEO麦田回忆，当时准备进行天使投资的一共有三家，只有红鼎是以公司的身份进行投资的，这样麦田感到更有保障。“我当时去找刘晓人谈投资的时候，我还有另外两家竞争对手，刘晓人直接中断了另外两家的陈述，起身跟我单独谈，很快就同意给我100万元的投资。”正是靠着这100万元的天使投资，蚂蚁网迅速组建，启动资金用完后，刘晓人同意追加200万元投资，但款项的拨付似乎总是不能及时到位。“每次拨款都要我不断催他，每次只有10万元左右，刚刚够我们的设备和工资。与我们同时上线的开心网在拿到大笔投资后，有资本迅速进行宣传推广，他们一周的宣传资金就超过我们一年的。”

　　2008年浙商风云颁奖大会上，刘晓人第一个走上红地毯，这样的镜头在德清商人的脑海中留下了深刻的印象。作为浙商的风云人物，刘晓人的名望不断升高，刘晓人也开始在德清以红鼎公司的名义大量募集资金。“红鼎成立之后，刘晓人告诉我，5月份创业板要上市，我们可以购买公司的原始股，如果以5元一股算，一上市就是40元。”余老大说他禁不住这样的诱惑，陆陆续续拿出上千万元资金交给刘晓人，“他经常打电话说某个项目还需要几百万元资金，有时我自己的流动资金不够，就会跟我的老表借一两百万元临时凑齐。”2008年一年，余老大把大量资金投向刘晓人，对他的经营却一无所知。今年初，他向刘晓人催还借款的时候，只得到刘晓人开出的1500万元的借条。

　　据统计，2008年一年，刘晓人募集的资金就超过1个亿。所有债权人都以为自己的钱投给了红鼎创投，可以在一级市场上购买公司的原始股，但没有想到，2008年底，就再也没有拿到刘晓人的利息或红利。他们不知道的是，自己的钱并没有打进红鼎公司的账户，而是直接进了刘晓人的个人账户。而红鼎公司的账目上，一直都只有注册的3000万元。

　　民间拆借与公司创投的断裂

　　刘晓人在融资方面仍然依赖传统浙商的关系网络。他的债权人大多集中在上柏镇，仅余家五兄弟借给他的钱就超过5000万元。同乡的吴勇(化名)也是受害人之一，“刘晓人在我们镇上早就有些名气，大家也都认识”。吴勇经营一家化纤厂，2006年到红韵坊喝茶的时候，与刘晓人渐渐熟悉起来，最初也是三五十万元的拆借，“在商人之间这都是很平常的事情，都不用打借条”。刘晓人也很守时地归还了这些借款。

　　当这种信任关系建立起来后，刘晓人就以协商入股的名义筹资。“当时他经常与我们同乡几个老板聊天，说现在工作不好找，可以让我们的孩子大学毕业后到他的公司里帮忙。”为了展现自己实力，刘晓人不时通知自己的同乡，电视台、报纸又在报道自己的事迹。

　　“一般情况下，我们之间的拆借都用于自己的生意，大家都是制造业出身，对行业也比较了解。但刘晓人告诉我们要搞创投、投资股票、互联网，这些我们都弄不明白。”吴勇说，刘晓人利用这种信息不对称，传统行业的商人根本不会想到介入他的经营，“他只是告诉我们，500万元一股，经营状况正常的话，每个月有10%到30%的利润，即使不好，每个月也有2分利。”

　　吴勇告诉本刊记者，他当时就从自己账户中取出300万元资金，由于凑不够500万元，他又成为融资的中间人，将自己的工厂、房产做抵押，二次融资200万元，凑齐交给刘晓人。“今年过年前，我催刘晓人先还一部分，可是他经常不接电话，只是偶尔回一条短信：‘再等等，冬天已经到了，春天还会远吗？’”

　　“现在看来，刘晓人极有可能用这笔资金进行投资或借贷，金融风暴使浙江的中小企业大量倒闭，必然导致资金链断裂，只能后账还前账，高额的利息会扩大资金漏洞。”马川分析，以目前公开的借款数额计算，2个亿的债务每个月仅利息就需要支付500万元左右，如果加上尚未公开的融资，再以复利计算，每个月刘晓人支付的利息可能有上千万元。

　　“我一直坚持想做风险投资，天使投资的风险太大，回报周期又长。”终于，在2007年底，项建标因经营理念不合离开了红鼎创投。“不过两人并没有因此分道扬镳。”马川说，今年初，下沙开发区基金融资成为两人合作的起点。

　　“下沙开发区的项目本来是项建标争取到的。”马川说，但是项建标并没有足够的融资能力，因此回头找刘晓人。这时刘晓人已经被债务逼得焦头烂额，“急需一个大项目融资来缓解资金压力。”因此，当项建标找到刘晓人的时候，刘晓人同意帮项建标融资，同时还不忘提出条件，让项建标做担保让他再借一笔钱，用于支付债务。最终项建标担保让一家公司借给刘晓人800万元，“结果我也成了他借款的受害者”。项建标说。

　　下沙开发区的项目似乎让刘晓人看到了希望，他开始在德清的浙商中广泛宣传自己拿到这个项目，准备以此进行新一轮融资，缓解2008年的资金危机。结果引起姚财康和一些债权人的注意，开头的那场诉讼最终成为压垮刘晓人的最后一根稻草。

　　在浙江，“民间拆借、借贷都是很平常的事”。马川说，而极富地方色彩的是，浙商中的信贷大多仍保留在口头承诺，余老大说他陆陆续续借给刘晓人大笔资金后，只是在追债的时候才拿到一张借条，只是偶尔把借款的记录写在一张皱巴巴的纸上。与其他民间借贷相比，刘晓人的高明之处在于用高科技的“幌子”，有效阻断了信息沟通。